戚春涛，网名小李扔刀，1975年生，北京工商大学企业管理专业毕业。曾在多家公司担任高级管理职位，2014年创立北京方向天成资产管理有限公司，担任董事长、总经理至今。曾创设多只私募基金，获得过私募排排网月度冠军，利用交易系统信号成功逃顶2015年高点。作者出身草根，在股市、期货、期权、外汇市场拼杀近二十年，用真金白银打造出一个不用盯盘、心态轻松、可持续盈利的交易系统，该系统理论基础坚实、逻辑严密，并经得起实践检验，非常有利于上班族掌握和运用。系统中涉及的交易三观、结构形态学、时间架构理论、节奏点理论、波士顿循环理论、三元一体理论等均为作者独创或首次提出。

“看得准”或掌握某种“战法”从来不是持续盈利的关键。一个基础坚实、逻辑自洽、体系完备、操作简洁的交易系统才是穿越牛熊的通行证。

2023年，我到北京出差拜访了阔别许久的老朋友戚总，闲谈间得知他正在写一本关于交易系统的书。作为相识多年的挚友，我知道他的做事风格向来是谦虚稳重且一丝不苟，但在交易类书籍汗牛充栋的当下为何还愿意花如此大的心血和功夫，心里难免有些好奇又有些疑惑。2024 年年底，公司在杭州举办客户交流活动，未曾想到戚总顶着重感冒专程从北京过来给我带来样 稿，更未曾想到原以为是一本小册子结果竟是沉甸甸的“干货”，真可谓是十年磨一剑。

作为 2008 年进入期货市场的一名研究老兵，有幸见证了国内期货和衍生品市场从量的飞跃到质的提升，上市品种和监管体系不断完善，客户结构产业化、机构化、专业化特征日趋显著，投研方法体系的迭代进化日新月异。特别是在几轮经济金融和大宗商品牛熊周期转换中，有幸遇到了许多良师益友，既有市场上的传奇，亦有“结硬寨，打呆仗”的智者，有成功者，也有 寂寞者。总之一句话，交易路上如人饮水，冷暖自知。

记得曾读过一句古人的话：更涉世故则智明，久历患难则虑周。诚如戚总在书中所言，交易是一门看似门槛极低，实际上门槛极高的事业。易者，变易与简易的统一；战者，先占而后戈。占对应的是研究方法，有基本面分析，有技术分析，也有量化分析等其他流派。对于此，个人粗浅的理解有三 句话：1.定量是模型，定性是洞察；2.基本面分析是交易者的估值模型，技 术分析是交易者的心理模型；3.研究不落地、上下不通气，交易无体系，盈亏无边际。换言之，交易体系是交易者的“护身符”，善败者不亡，这也对应着本书提出的“小亏大赚是实现持续稳健盈利的核心逻辑”。

仔细阅读本书，你会发现具有三个特点：系统化、辩证性、烟火气。首先是系统化，全书五章内容先从打地基开始，有条不紊、层层递进，先破成 见，立正知，再从知到行。二是辩证性，我们知道世上没有灵丹妙药，自然也没有所谓交易圣杯，任何方法体系都不是完备的，如果有那一定是正确的 废话，再好的方法体系最多也只是“标月之指”。作者在介绍方向交易体系、 资源配置等核心内容时不武断，不忽悠，不掩盖缺点和问题。三是烟火气，读这本书可能时不时会让你会心一笑，交易源于生活，比如讲时间架构要知道“我是谁，谁是领导，谁是下属”，讲节奏点时提到的“点点的节奏点”。

前段时间和朋友讨论不确定性和风险的关系，因为二者往往很容易混淆，后来经过思考初步形成这样的认识：不确定性是中性的，而风险往往与人有关，无知者无畏，半知者常畏。市场就像一面镜子，能照映出我们自身真实 的缺点，而承认无知才是认知的开始，增历练，广见闻，多读书。

最后借用戚总在书中提炼的一副对联，与诸君共勉。

行险道或可一战成名，谁曾见失意者积骨如山？

循正途方能百战不殆，无智名无勇功仍称善战。

光大期货研究所所长 叶燕武

2025 年 2 月

第一章?? 打好交易地基 …………………………………… 1

引子：以交易为生是否可行 ……………………………………2

第一节 若交易可控，就不用等盖棺论定了 …………………3

第二节 如何实现交易相对可控 ………………………………6

第三节 地基的地基：交易三观 ………………………………8

第四节 精研市场规律有意义吗 …………………………… 11

第五节 市场有规律吗？为什么 …………………………… 17

第六节 方向三观 …………………………………………… 20

第七节 持续稳健盈利的核心逻辑 ………………………… 21

第八节 如何实现小亏大赚 ………………………………… 26

第九节 交易系统概要 ……………………………………… 28

一、为什么我们需要一个交易系统 …………………… 30

二、交易者应如何建立一个交易系统 ………………… 33

三、建立交易系统的注意事项 ……………………… 34

第十节 关于一些比较重要的交易理念 …………………… 37

一、低吸、追高、抄底、逃顶、牛市持股熊市持币 …… 37

持续盈利：交易系统构建的思想与方法 2

二、谈谈知行合一的问题 …………………………… 41

三、关于技术派和基本面派以及双剑合璧 …………… 43

四、守株待兔和按部就班 …………………………… 45

五、孙子兵法与交易 ………………………………… 46

第二章?? 技术分析和技术规则 …………………………………… 53

第一节 技术分析总论 ……………………………………… 54

一、技术分析的目的 ………………………………… 54

二、技术分析的原理 ………………………………… 60

三、技术分析的缺点 ………………………………… 69

四、技术分析的优点 ………………………………… 75

五、方向交易体系技术分析方法提要 ………………… 77

第二节 结构形态分析法 …………………………………… 79

一、以交易为目的，不追求固定的结构框架 ………… 80

二、在某级别底部或顶部形态完成之前，所有与原趋势

??相反的走势一律先看作中继 ……………………… 86

三、以某周期顶部或底部形态的反抽确认为判断方向的

??主要依据 ………………………………………… 89

四、以中继面积的比较作为各中继是否是同级别的主要

??依据 …………………………………………… 92

五、中继与趋势相匹配的原则 ………………………… 96

六、研判结构和进行交易，都需要在某个时间周期下

??进行 ……………………………………………… 99

七、结构的相对性和演变 …………………………… 101

八、N 字结构和对称 ………………………………… 104

九、走势分类问题 …………………………………… 112

十、运动方式问题 …………………………………… 124

十一、注重符合交易周期和交易优先级的交易标的 …………………………………… 132

第三节 基本形态举要 ……………………………………136

一、主要顶底形态 ………………………………………… 137

二、主要中继形态提要 …………………………………… 161

三、关于重神不重形 ……………………………………… 178

第四节 时间架构—知道“我是谁”，才能找到领导和

下属 …………………………………………………………185

一、时间架构解决了什么问题 …………………………… 186

二、时间架构的定义 ……………………………………… 190

三、顶底和中继级别的定义 ……………………………… 197

四、时间架构常见分层 …………………………………… 200

五、时间架构应用 ………………………………………… 211

第五节 节奏点—聆听市场的号角 ………………………218

一、世间万事皆有节律，交易应有节奏意识 …………… 219

二、节奏点的定义 ………………………………………… 221

三、节奏点分类和交易优先级问题 ……………………… 224

四、节奏点交易的优势 …………………………………… 232

五、节奏点交易实战要点 ………………………………… 238

第六节 时空研判—寻找最具性价比的战机 ……………247

一、时空研判的原理、作用、原则和注意事项 ………… 249

二、画线工具的设置问题 ………………………………… 251

三、空间研判 ……………………………………………… 257

四、时间研判 ……………………………………………… 275

五、时空研判 ……………………………………………… 286

第七节 简易技术规则及综合运用 …………………………294

第三章?? 资源配置 ………………………………………… 315

第一节 资源配置总论 ………………………………………316

一、资源配置比技术更重要 ………………………… 316

二、什么是资源配置、需要解决什么问题 …………… 318

第二节 单品种轻仓、分散持仓和标准化控仓 ……………320

一、重仓集中打的魔力和问题 ………………………… 320

二、对治方案：像个普通生意人一样做交易 ………… 326

三、我的资金管理规则 ……………………………… 328

四、股票的标准化控仓规则 ………………………… 330

五、商品期货的杠杆计算和控仓标准 ………………… 332

六、小资金如何轻仓做期货 …………………………… 337

第三节 波士顿循环—可大可小、顺应自然的仓位策略 …339

一、波士顿矩阵—波士顿循环的灵感来源 ………… 340

二、波士顿循环 ……………………………………… 342

三、波士顿循环的通常状态、交易要点 ……………… 343

四、波士顿循环运行三原则 …………………………… 347

第四章?? 账户策略 …………………………………… 353

第一节 赢冲输缩 ……………………………………………355

一、赢冲的情况 ……………………………………… 356

二、输缩的情况 …………………………………… 359

第二节 三元一体理论 ………………………………………360

一、人的一生，得时很重要 ………………………… 361

二、三元一体理论的定义 …………………………… 365

三、三元一体理论的应用 …………………………… 367

四、注意事项 ………………………………………………368

第五章?? 交易执行 ………………………………………… 371

第一节 交易策略制订 ………………………………………372

一、账户策略的指导 ………………………………… 372

二、大势观察 ………………………………………… 378

三、策略制订 ………………………………………… 390

第二节 交易计划、交易执行和交易记录 …………………394

一、交易计划 ……………………………………………… 394

二、交易执行 ……………………………………………… 397

三、交易记录 …………………………………… 399

后记 …………………………………… 402