王旭良，毕业于西安工业大学，企业家、经济学家、金融家，经济学博士，中国高级经济师，西安港汇集团董事局主席、深圳汇港保理有限公司董事长、上海汇港金融服务有限公司董事长、上海汇港基金管理有限公司董事长、西安政协委员、中国民主建国会会员、香港银行家俱乐部会员、西安工业大学兼职教授、西安欧亚大学特聘教授、上海浦东发展银行高级讲师、招商银行上海分行高级讲师、西安对外贸易 促进委员会副会长、陕西新生代企业家联合会副会长、中国青年金融家俱乐部会员，其学术旨趣主要在宏观经济、投资经济、世界金融、货币经济等领域，是公认的中国金融学的理论与实践结合者。

深度解析，融资背后的估值方法

模式衍生，可以复制的融资流程

融资风险需谨慎，股权分配有策略

　　对于企业来说，要生存就必须要有充裕的现金流，而要有充裕的现金流，就需要通过不断进行融资来实现。尤其对初创企业而言，融资已成为它们生存的重要出路。但在实际操作层面上，融资的过程是复杂而艰难的，充满了荆棘和曲折。许多企业由于没有及时得到融资支援，现金流枯竭，还未来得及成长便倒下了。
　　几乎所有的初创企业都面临着融资难的问题。圈内人士甚至表示，初创企业融资难已经成为普遍性难题。
　　比如，一些怀揣着创业梦想的人，招兵买马创建团队的时候还意气风发，忙得不亦乐乎，仅仅一年后就宣布创业失败，然后匆忙地找一家企业应聘做职员。原因就是，他们虽然有创业想法，也做出了产品，但现金流枯竭，再加上找不到投资人，最终只能落得创业失败的下场。在严峻的形势下，创业者如果能够学习更多关于企业融资的知识，掌握更多的融资技巧，他们的创业之路就会好走很多。
　　阿里巴巴创始人马云曾经说过：“你一定要在你很赚钱的时候去融资，在你不需要钱的时候去融资，要在阳光灿烂的日子修理屋顶。如果等到需要钱的时候再去融资，那你就麻烦了。所以，在你不需要钱的时候去融资，这就是融资的最佳时间。”所以说，在企业现金流还撑得下去的时候，创业者就应当着手准备融资事宜了。
　　在融资过程中，准确把握融资节奏、了解融资流程及注意事项是非常重要的。有的创业者急于求成，在不了解融资条款的情况下就与投资人签订了融资合同，他们甚至为自己拿到的高估值而兴奋不已。事实上，优先清算权、对赌条款及强制出售权都是融资中的潜在风险。

第1篇 融资准备篇
第1章 一切融资皆因现金流 2
1．1 企业倒闭，多因现金流断裂 3
1．2 现金流是什么 7
1．3 现金流在何种情况下，企业才要做融资 10
第2章 规避融资误区 14
2．1 投资人的关注方向 15
2．2 资本类型 17
2．3 股权结构设置 19
2．4 融资金额计算 22
第3章 融资前的股权结构 26
3．1 创始人的股权分配与退出机制 27
3．2 股权分配的注意事项 32
3．3 股权分配的技巧 37
第4章 融资中的有效估值 41
4．1 估值的五大要素 42
4．2 估值时应该考虑的问题 44
4．3 常用的四大估值方法 46
第5章 融资流程与规范 49
5．1 融资步骤 50
5．2 融资合同签署要点 51
5．3 回报方式 53
5．4 律师事务所的准备工作 56
5．5 会计师事务所的准备工作 58
第6章 融资前准备：团队+材料+融资金额 61
6．1 黄金团队组合：产品+技术+运营 62
6．2 材料准备：商业计划书 64
6．3 融资金额的确定 68
第7章 商业计划书编写：核心+关键点 73
7．1 商业计划书的八点核心内容 74
7．2 商业计划书需要注意的四个关键点 85

第2篇 融资实战篇
第8章 选择投资人：目标+途径 96
8．1 找什么样的投资人 97
8．2 在哪里找到投资人 100
第9章 融资路演：路演PPT+条件 107
9．1 11张PPT，帮你完成一场完美的路演 108
9．2 如何做一场让投资人无法拒绝的路演 113
第10章 与投资人谈判：注意问题+处理技巧 116
10．1 融资谈判时需要注意的九个问题 117
10．2 如何处理投资人经常会提的四项特殊权利 124
第11章 签署正式文件：特别条款+陷阱 127
11．1 融资合同中的“十类特别条款” 128
11．2 警惕融资合同中的致命陷阱 133
第12章 天使融资：抓住天使投资人 136
12．1 寻找天使投资人的三个渠道 137
12．2 创业者打动天使投资人的必备条件 139
12．3 如何分辨真伪天使投资人 144
第13章 风险投资：战略投资 148
13．1 风险投资的三种主体类型 149
13．2 挑选风险投资人的三大原则 151
13．3 风险投资人钟爱的创业公司 152
第14章 私募股权投资：特点+方法+种类 158
14．1 私募股权投资的五大优点 159
14．2 初创企业如何寻找合适的私募股权投资 161
14．3 私募股权投资基金的种类 165

第3篇 上市重组篇
第15章 IPO上市：方式、流程、警戒线 170
15．1 IPO上市方式：境内、直接境外、间接境外上市 171
15．2 IPO上市流程 182
15．3 导致IPO失败的四大警戒线 191
第16章 首次公开发行流程 197
16．1 选择主承销商 198
16．2 发行人职责 201
第17章 重组与并购 205
17．1 重组的主要形式 206
17．2 并购的类型 209
17．3 并购的基本战略 212
17．4 并购估值定价 214
17．5 并购的执行 219
第18章 股权融资：风险+应对策略 226
18．1 股权融资中的风险 227
18．2 防范股权融资风险 230

第4篇 复盘创新篇
第19章 做好复盘：股权融资为什么会失败 242
19．1 创始人和团队的原因 243
19．2 公司管理方面的原因 247
19．3 项目自身的原因 250
第20章 融资创新：九大补充融资模式 254
20．1 担保性融资 255
20．2 政策性融资 259
第21章 引进资金后，管理好现金流 262
21．1 保证充裕的现金流 263
21．2 有效的商业模式 266
21．3 现金流的管理方法 267